当地时间10月27日，特斯拉首席执行官马斯克在社交平台上声称，机器人对内存的需求将超越地球上其他所有事物。这一观点不仅重塑了市场对“具身智能”算力极限的认知，还迅速在二级市场引发反应，推动半导体存储板块大幅上涨。

马斯克的这番表态，源于他在社交平台上直接引用并反驳了Counterpoint Research关于人形机器人内存DRAM需求的预测。

该机构此前发布的研究报告预计，全球人形机器人对DRAM的总需求量将从2026年的8300TB增长至2030年的17.2万TB，五年内增幅约20倍，单机平均内存容量从19GB提升至39GB。部分市场参与者根据这些数据推算，对比当前全球DRAM年度总产量后，认为机器人带来的增量相对有限。

马斯克在回复中直接评价该预测为“Silly analysis（荒谬的分析）”，随后提出论断：人形机器人的内存需求将超过地球上所有其他设备。原因是人形机器人需要在真实物理环境中感知并执行实体操作，高度依赖本地内存来支撑运行。他补充道，尽管超级智能的算力需求更高，但这类算力未来大多会部署在太空，地球端硬件需求的重点将是人形机器人。

这一消息发酵后，10月28日，A股存储板块从早盘到午后持续走高，板块内个股表现分化。交易行情显示，君正股份盘中触及20厘米涨停，收盘上涨18.37%；朗科科技涨幅超过15%，收盘收涨12.01%；普冉股份、佰维存储、兆易创新、恒烁股份、德明利等标的同步跟涨，香农芯创、澜起科技、大普微等存储配套厂商也获得资金关注。

人形机器人板块同步上行，板块指数震荡走高，带动机器人ETF天弘（159770）标的指数一度上涨超5%，自10月19日以来累计上涨超12%。资金沿着机器人整机、伺服、传感器、控制器等细分链条扩散，市场交易主线从传统云端AI算力，部分转向端侧物理AI硬件供应链。

多家券商策略点评指出，此前风靡市场的“AI算力链”高度依赖数据中心专用的HBM（高带宽内存），而马斯克点明的“物理世界AI”则将低功耗DRAM（如LPDDR）置于长期需求的聚光灯下，叠加存储行业周期底部修复、前期板块估值调整充分，板块共振条件已经具备。

随着这种需求预期的打开，也将利好SK海力士、美光科技等海外巨头的股价。

除了马斯克，近期多位科技大佬也对“AI与具身智能对存储/算力需求的爆发”发表了类似预测。

上个月，美光科技首席执行官Sanjay Mehrotra在财报电话会议上提出，随着设备数量与单机存储搭载量同步提升，到本十年末，物理人工智能有望成为内存和存储需求极其重要的驱动力。自动驾驶是物理AI率先落地的场景，人形机器人后续也将具备相似的大容量内存需求。

黄仁勋也将物理AI定为下一波浪潮，认为内存带宽是阻碍AI思考速度的最大“物理墙”。

SK海力士首席执行官郭鲁正也在多次国际半导体峰会及发布会中阐述了AI浪潮对存储产业的重构逻辑。他指出，AI时代的到来已将存储芯片从传统的“标准化大宗商品”彻底重构为与特定算力架构紧密绑定的“核心定制化载体”。受端侧具身智能与云端AI模型的双重推动，存储带宽与本地容量已直接决定AI的推理响应速度，进而引发全球内存需求的长效爆发与行业供不应求的超级长周期。

就在本轮板块行情前夕，摩根大通于10月25日发布研报，对宇树科技给出大幅上调预期，将公司评级由低配上调两级至增持，2027年12月目标价从300元上调至995元。该行维持2026年人形机器人销量预期不变，但将2027年销量预测从2.6226万台上调至3.1701万台，2028年销量预期从4.1552万台大幅上调至11.1554万台。

研报调整判断的核心，来自杭州世界物理AI大会上宇树创始人王兴兴对产业节奏的表述。他认为物理AI突破窗口有望缩短至1至3年，远早于此前最长十年的预判。

另外，马斯克旗下特斯拉的Optimus已在弗里蒙特工厂启动初期量产爬坡，2026年保底出货指引为1万到2万台。马斯克预计，人形机器人未来数量将超过人类。

今年9月，OpenAI首席执行官山姆·奥特曼在播客节目中确认，公司将自研人形机器人，同时布局其他形态机器人产品，计划在2027年拿出具备说服力的演示样机。

本文来自“界面新闻”，记者：沈霄戈，36氪经授权发布。